Autor: Andreas Köster

Definitionensammlung FAC

Accounting

Rechengrößen: Kapital und Vermögen (Bilanz), Aufwendungen und Ertrag (GuV)

Bezugsobjekt: Gesamtunternehmen

Bezugsperiode: Geschäftsjahr

Zeitbezug: laut HGB vergangenheitsbezogen, als Plan-Bilanz/Plan-GuV zukunftsbezogen

Saldogröße: Jahresüberschuß/Jahresfehlbetrag

Die Bilanz ist die Gegenüberstellung von Kapital und Vermögen eines Unternehmens, d.h. die Darstellung von Mittelherkunft zur Mittelverwendung. Die Bilanz ist eine Stichtagsbetrachtung.

Kapital ist die Summe aller Schulden eines Unternehmens gegenüber Beteiligten (Eigenkapital) und Gläubigern (Fremdkapital) dargestellt als Passiva.

Vermögen ist die Gesamtheit aller im Unternehmen eingesetzten Wirtschaftsgüter (Anlagevermögen) und Geldmittel (Umlaufvermögen) dargestellt als Aktiva.

Die GuV saldiert Erträge und Aufwendungen einer Abrechnungsperiode und ermittelt so nicht nur den Erfolg als Saldo, sondern zeigt auch die Quellen des Erfolgs. Die GuV ist eine Zeitraumbetrachtung.

Linke Seite der GuV: Erfassung des Aufwands (vereinfacht = Kosten)

Rechten Seite: Erfassung der Erlöse (vor allem Umsatz)

Beachte: Erfolg kann Gewinn oder Verlust sein!

Bilanzverlängerung: Erhöhung der Bilanzsumme, Aktiv- und Passivseite erhöhen sich um den gleichen Betrag, Beispiel: Kauf von Waren auf Ziel

Bilanzverkürzung: Verringerung der Bilanzsumme, Aktiv- und Passivseite verringern sich um den gleichen Betrag, Beispiel: Rückzahlung eines Kredits

Aktivtausch: Keine Veränderung der Bilanzsumme, Zunahme eines Aktivposten und Abnahme eines anderen Aktivpostens um den gleichen Betrag, Beispiel: Kauf eines PKW mit Barmitteln

Passivtausch: Keine Veränderung der Bilanzsumme, Zunahme eines Passivpostens und Abnahme eines anderen Passivpostens um den gleichen Betrag, Beispiel: Bezahlung einer Lieferschuld durch Aufnahme eines Bankkredits

Controlling

Strategisches Controlling

Portfolio-Analyse = Analyse der Ausgewogenheit der Geschäftsfelder eines

Unternehmens auf Marktwachstumschancen und Wettbewerbssituation. Das Ziel ist die Überprüfung der langfristigen Lebensfähigkeit eines Unternehmens durch Ableitung strategischer Handlungsempfehlungen aus der Gesamtsicht des Unternehmens.

Produktlebenszyklus-Analyse = Analyse des typischen Lebenslaufes eines Produktes und der Auswirkungen auf das Unternehmen. Das Ziel ist die Schlussfolgerung für strategische Entscheidungen.

Question-Marks = Neu- oder Desinvestition

• Produkt in der Einführungsphase
• Fördern oder Aussteigen
• Hohes rel. Marktwachstum, niedriger rel. Marktanteil
• negativer Deckungsbeitrag
• negativer Cash-Flow

Stars = Erweiterungsinvestition

• Starprodukte in der Wachstumsphase
• Halten und Aufbauen
• Hohes rel. Marktwachstum, hoher rel. Marktanteil
• Positiver Deckungsbeitrag
• Ausgeglichener Cash-Flow

Cash Cows = Ersatz- oder Rationalisierungsinvestition

• Erfolgsprodukte in der Reifephase
• Abschöpfen und Abmelken
• Niedriges Marktswachstum, hoher Marktanteil
• Max. Deckungsbeitrag, positiver Cash-Flow

Poor Dogs = Desinvestition

• Produkte in der Degenerationsphase
• Aussteigen
• Niedriges Marktwachstum und niedriger rel. Marktanteil
• Deckungsbeitrag und Cash-Flow abnehmend

Operatives Controlling

Vollkostenrechnung = Die angefallenen Kosten werden von der Kostenartenrechnung über die Kostenstellenrechnung auf die Kostenträger (=Leistungen) verrechnet nach Einzelkosten und Gemeinkosten über einen Kostenschlüssel. Die Vollkostenrechnung ist die Grundlage langfristiger Entscheidungen.

Deckungsbeitragsrechnung (Teilkostenrechnung) = Die Kosten werden in Fix- und variable –Kosten aufgeteilt. Durch Abzug der variablen Kosten von Umsatzerlösen errechnet sich der Deckungsbeitrag, d.h. Anteil an der Deckung der Fixkosten.

Die Deckungsbeitragsrechnung ist eine Methode der Entscheidungsfindung bei Auftragsannahmen unter Beurteilung der Ergebnisqualität und damit nur kurzfristig sinnvoll.

Kostenvergleichsrechnung = Entscheidungsmethode zwischen alternativen

Investitionsobjekten zur Prüfung der Auswirkungen verschiedener Alternativen (z.B. Vergleich von Produktionsprozessen, Make or Buy, Outsourcing)

Investitionsrechnung = Sonderfall der Kostenvergleichsrechnung zur Ermittlung der Wirtschaftlichkeit von Investitionen unter Berücksichtigung der Zins- und Zinseszinswirkungen. Die Investitionsrechnung ist ein dynamisches Rechenverfahren unter Einbeziehung des Kapitalwertes (Discounted Cash-Flow.)

Balanced Scorecard = Kennzahlensystem, das strategische Ziele mit operativen Vorgaben integriert, d.h. Kombination qualitativer und quantitativer Daten als Kommunikations-, Koordinations-, und Steuerungsinstrument zur Umsetzung von Unternehmensstrategien.

Finanzierung

Finanzierung = Das Management der Zahlungsmittelzu- und -abflüsse umfasst alle Formen der internen und externen Geld- und Kapitalbeschaffung einschließlich Kapitalfreisetzung.

Finanzierung ist die Beschaffung von Kapital und die damit verbundenen Rückzahlungen.

Top 3 Fragen

1. Welche Höhe muss die Finanzierung haben um denKapitalbedarf zu decken?
2. Welche Form der Finanzierung muss gewählt werden?
3. Welche Kosten entstehen durch die Finanzierung?

Zahlungsfähigkeit (ZLF) = die Fähigkeit eines Betriebs fälligen Auszahlungsverpflichtungen immer termingerecht und in voller Höhe nachkommen zu können. Zahlungsfähigkeit = Liquidität

Verhältnis zwischen ZLF und Gewinnmaximierung

• Gewinne führen zu einem Zufluss an ZM und sichern somit die ZLF. (Komplementäres Verhältnis)
• Haltung von Liquidität und damit der Verzicht auf höherrentierliche Anlagen verursacht Kosten. (Konkurrierendes Verhältnis)

Schuldendeckungsfähigkeit (SDF) = die Fähigkeit eines Betriebs, aus dem vorhanden Vermögen – durch Umwandlung in Zahlungsmittel – seine Schulden zu decken.

Verhältnis zwischen SDF und Gewinnmaximierung

• Gewinnthesaurierung bedeutet eine Erhöhung des EK und damit eine Erhöhung der SDF. (Komplementarität)
• Die Sicherung der SDF beschränkt das zu akzeptierende Risiko der Investitionspolitik. (Konkurrierendes Verhältnis)

Eigenfinanzierung = Zuführung und Erhöhung des EK einer Unternehmung durch Einlagen der Gesellschafter oder aus dem Unternehmensgewinn.

Fremdfinanzierung = Zuführung von FK durch Dritte.

Außenfinanzierung = Zuführung verschiedener Kapitalarten von außerhalb des Unternehmens, durch Beteiligungsfinanzierung oder Fremdfinanzierung.

Innenfinanzierung = Erwirtschaftung von Kapital aus eigener Kraft, aus Umsatzerlösen, durch Zurückhaltung von Aufwandsgegenwerten und durch Kapitalfreisetzungen.

Rationalisierungsmaßnahme = Kapitalfreisetzung durch das Ziel, bei weniger Input der Produktionsfaktoren (Arbeit, Kapital, Boden) die Produktivität beizubehalten oder zu erhöhen. Die Senkung der Kosten führt zu einer Senkung des Aufwands und damit zu einer Kapitalfreisetzung.

Factoring = zur Kapitalfreisetzung durch Ankauf von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (i.d.R. vor Fälligkeit) und Erfüllung von Finanzierungsfunktion Delkrederefunktion (Delkredere = Haftung für den Eingang von Forderungen) und Servicefunktion nach Vereinbarung.

Umschichtung von AV an UV = Kapitalfreisetzung durch Verkauf von AV bei einem Liquiditätsengpass. Umschichtungen von AV an UV können stille Reserven freilegen.

Offene Innenfinanzierung = Bilanzgewinn nach Steuern ohne Bildung von Rücklagen. Offene Rücklagen sind keine Liquiditätsreserve!

Stille Innenfinanzierung = Einbehaltung nicht ausgewiesener Gewinne durch bilanzielle Bildung stiller Reserven, d.h. Unterbewertung von Aktiva oder Überwertung von Passiva.

Festdarlehen = Auszahlung und Rückzahlung in einer Summe ohne Tilgung während der Laufzeit. Es werden nur Zinsen gezahlt.

Annuitätendarlehen = Zahlung von Tilgung und Zins während der Laufzeit über eine gleichbleibende Rate. Das Ratenverhältnis wächst zugunsten der Tilgung. Die Zinsbelastung sinkt.

Tilgungsdarlehen = Die Tilgungsrate ist konstant, die Zinsbelastung sinkt, und die Gesamtrate fällt im Verlauf der Laufzeit.